Исследование рынка зелёных финансов Китая

3 квартал 2023 года

ГК Eurasia Development: объём ESG-фондов Китая превысил 392,5 млрд CNY, рынок зелёного кредитования оценивается в 46 трлн CNY и рынок ESG-облигаций превысил 1 трлн CNY.

Зелёные финансы становятся ключевым инструментом адаптации к климатическим вызовам и устойчивого развития экономики Китая. В условиях ужесточения экологических норм и перехода к низкоуглеродным моделям, финансовые продукты с ESG-маркировкой стремительно набирают популярность.

В исследовании представлен всесторонний обзор состояния и динамики рынка зелёных финансов Китая: анализ развития ESG-фондов, зелёного кредитования и выпуска ESG-облигаций, а также оценка перспектив и механизмов финансирования зелёных проектов.

Ключевые выводы:

На 30 июня 2022 г. в Китае насчитывалось 374 ESG-фонда с общими активами 392,5 млрд CNY, из которых 68 % занимают смешанные фонды, а 25 % — фонды акций.
Рынок зелёного кредитования превысил 10 % от общего объёма банковских кредитов, объём зелёных кредитов в 2022 г. составил более 12,5 трлн CNY по шести крупнейшим банкам.
К 2025 г. объём рынка зелёного кредитования прогнозируется на уровне 46 трлн CNY при средней ставке по зелёным кредитам 4,66 % в 2022 г.
В 2022 г. объём эмиссии ESG-облигаций достиг 1 трлн CNY, за три года рынок вырос в четыре раза; к 2025 г. ожидается удвоение до 2,5 трлн CNY.

Драйверы рынка

Жёсткие экологические требования, государственные программы стимулирования «зелёного» финансирования, льготные условия и рост спроса на устойчивые инвестиции способствуют расширению инструментов ESG в банковском и долговом сегментах.

Что это значит для российских игроков

Возможность привлечения финансирования под «зелёные» проекты с использованием опыта китайских механизмов зелёного кредитования.
Выпуск ESG-облигаций на финансовом рынке Китая.
Создание российско-китайских ESG-фондов и совместные инвестиционные продукты.
Адаптации российских компаний к китайским стандартам ESG и «зелёного» регулирования.

Комментарий эксперта
«Китайский опыт в развитии зелёных финансов демонстрирует эффективные механизмы стимулирования устойчивых инвестиций, которые российские финансовые институты могут адаптировать для реализации собственных «зелёных» проектов», — отмечает Константин Матвеенков, директор департамент ESG и устойчивого развития ГК Eurasia Development.

Рынок зелёных финансов в КНР

Наши клиенты и кейсы
Исследования| Трансфер технологий | Китай | Скаутинг стартапов | VC и CVC в КНР