Исследование полупроводниковой отрасли Китая

Группа компаний Eurasia Development: Китай за два десятилетия сформировал одну из ключевых полупроводниковых экосистем мира, а для России это открывает практические возможности в локализации зрелых и прикладных сегментов отрасли.

Полупроводниковая отрасль стала одним из центральных элементов технологического суверенитета и промышленной конкурентоспособности. Микросхемы определяют развитие вычислительной техники, связи, автомобильной электроники, энергетики, промышленной автоматизации, оборонных систем и инфраструктуры искусственного интеллекта. Поэтому конкуренция сегодня идёт не только за отдельные чипы, а за контроль над всей цепочкой.

Объём и темпы роста мирового рынка полупроводников, $ млрд

Исследование ГК ED показывает, что Китай уже совмещает три глобальные роли: крупнейший рынок спроса, один из крупнейших центров производства, занимающий 20% мировых мощностей, и пространство ускоренного развития собственных игроков.

Наиболее сильные позиции КНР сегодня сосредоточены в зрелых техпроцессах, силовой и дискретной электронике, аналоговых микросхемах, производстве на пластинах, корпусировании и тестировании. Одновременно сохраняются критические зависимости в передовой литографии, системах автоматизированного проектирования, базовых интеллектуальных блоках и отдельных категориях производственного оборудования.

Ключевые выводы исследования
Китай стал крупнейшим центром промышленного спроса на полупроводники. В 2024 году поставки полупроводников производителям электроники в Китае составили $185,1 млрд – около 24% мирового рынка и почти 46% рынка Азиатско-Тихоокеанского региона. Китай также выступает главным узлом дальнейшего использования чипов в электронике, телекоммуникациях, автомобилях и промышленности.

Производственная база Китая быстро расширяется. В 2025 году выпуск интегральных схем в КНР достиг 484,1 млрд штук против 201,8 млрд штук в 2019 году. В стране уже сформировалась плотная экосистема производителей, проектировщиков, поставщиков оборудования, материалов, сборки и тестирования.

Выпуск интегральных схем в Китае, млрд шт.

Локализация ускоряется под влиянием санкций и промышленной политики. Уровень локализации оборудования для производства полупроводников в Китае вырос с 10% в 2020 году до 35% в 2025 году. Санкции США и союзников не остановили развитие отрасли, а во многом ускорили импортозамещение, рост госфинансирования и концентрацию усилий на критических звеньях.

Локализация оборудования для производства полупроводников в Китае

Финансирование стало одним из ключевых факторов роста. National IC Fund, известный как Big Fund, был запущен в трёх фазах с совокупным объёмом около 687 млрд юаней, или $95 млрд. Дополнительно отрасль поддерживается региональными фондами, налоговыми льготами, биржевым каналом STAR Market и участием государства в капитале национальных чемпионов. Около 43% зарегистрированного капитала отрасли прямо или косвенно связано с государством.

Размер рынка интегральных схем Китая, млрд юаней

ИИ-чипы стали одним из самых наглядных примеров импортозамещения. Доля китайских брендов на внутреннем рынке ИИ-чипов выросла до 30% и, по прогнозам, может достичь 50% к 2026 году. Ограничения на поставки решений Nvidia усилили спрос на китайские альтернативы, включая платформы Huawei Ascend, Cambricon, Baidu Kunlun и другие прикладные решения.

Передовая упаковка и память становятся новым центром стоимости. В современных ИИ-ускорителях значительная часть себестоимости смещается от фабрикации к памяти с высокой пропускной способностью, корпусированию и системной интеграции. Для Китая это создаёт более реалистичное окно усиления, поскольку развитие передового корпусирования и сборки требует меньшего технологического барьера, чем передовая литография.

Что это значит для российских компаний
Для России китайский опыт важен не как готовая модель для копирования, а как логика действий. Китай не начинал с наиболее сложных узлов, а последовательно развивал те сегменты, где существовали внутренний спрос, производственная база и достижимая технологическая планка. Для России наиболее реалистичный старт – зрелые и прикладные направления: силовая электроника, аналоговые и дискретные компоненты, корпусирование, тестирование, специализированные микросхемы для промышленности, транспорта, энергетики и инфраструктуры.

Матрица приоритетов российско-китайского сотрудничества в
полупроводниковой отрасли

Наиболее практичные зоны сотрудничества с китайскими компаниями – локализация сборки и тестирования, поставки зрелых компонентов, совместные прикладные продукты, трансфер отдельных производственных и инженерных решений, а также партнёрства в силовой электронике, материалах, корпусировании и зрелом контрактном производстве. Наименее доступные направления – передовые техпроцессы, передовая литография, базовые архитектурные блоки и полноценные системы автоматизированного проектирования.

Для российских компаний возможны четыре модели работы с китайскими партнёрами:
1. Закупка и поставочный контур – быстрый доступ к зрелым компонентам, материалам, силовой электронике и части оборудования.
2. Локализация сборки – перенос отдельных операций в Россию, включая сборку, тестирование, модульную интеграцию и адаптацию под локальный рынок.
3. Технологическое партнёрство – использование китайской промышленной базы для ускоренного развития российских решений.
4. Совместный отраслевой продукт – разработка решений под конкретный российский спрос в энергетике, транспорте, телекоммуникациях, промышленности и инфраструктуре.

Оптимальная модель сотрудничества – не просто закупка компонентов, а поэтапное создание производственного и технологического контура: от закрытия дефицита и локализации сборки до совместной разработки прикладных решений. Именно такой подход позволяет превратить китайскую компонентную и производственную базу в источник технологического развития для российских компаний.

Группа компаний Eurasia Development сопровождает такие проекты на всех этапах: от анализа отрасли и скаутинга китайских партнёров до организации переговоров, проверки компаний, структурирования модели сотрудничества, локализации производственных операций и запуска совместных технологических проектов в России.