Исходя из важного значения ESG, китайские компании (особенно те, которые интернационализировали или находятся в процессе интернационализации своей деятельности) будут ускорять внедрение ESG, по крайней мере, следующими способами:
1. Инвестиции и финансирование Как инвестиционный институт, они рассматривают возможность ускоренного включения ESG в процесс анализа и принятия решений при инвестировании (отражение показателей ESG портфельных компаний во всех аспектах, таких как due diligence, оценка, документация по сделке, управление после инвестирования, и отслеживание улучшения качества ESG).
В свою очередь, руководители портфельных компаний меняют свои представления о том, как создается стоимость. В зависимости от конкретных обстоятельств, компании прилагают усилия в таких областях, как защита окружающей среды, энергосбережение, экологически чистая энергия, экологичный транспорт и экологичные здания, чтобы получить дополнительную финансовую поддержку через "зеленое" финансирование.
2. Раскрытие информации листинговыми компаниями В экосистеме ESG регуляторы обычно используют регулирование раскрытия информации ESG как инструмент продвижения и регулирования практики ESG компаний. Среди них листинговые компании являются основными объектами регулирования раскрытия ESG.
Гонконгская фондовая биржа имеет обязательные требования к раскрытию информации об ESG-отчетах компаний, зарегистрированных на бирже, а CSRC (Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая), SSE (Shanghai Stock Exchange) и SZSE (Shenzhen Stock Exchange) в основном поощряют раскрытие ESG-информации компаний, зарегистрированных на бирже (обязательные требования к раскрытию информации принимаются для определенных отраслей и типов компаний в отношении экологической и социальной ответственности). Стоит отметить, что Руководство CSRC по управлению отношениями с инвесторами для зарегистрированных на бирже компаний, выпущенное 11 апреля 2022 года (вступило в силу 15 мая 2022 года), добавило информацию ESG компаний, зарегистрированных на бирже, в содержание общения между зарегистрированными на бирже компаниями и инвесторами. Более того, Фан Синьхай, заместитель председателя CSRC,
заявил на ежегодной конференции Боаоского форума 2022, что "разработка Китаем руководства по обязательному раскрытию информации - это следующий шаг, который необходимо сделать".
В связи с этим китайские компании, которые уже прошли или будут проходить листинг в Гонконге или на А-акциях, планируют обязательное внедрение и раскрытие ESG принципов.
3. Оптимизация корпоративного управления Из трех измерений ESG, именно управление играет основную роль в рассмотрении внутренних обязанностей компании, в отличие от экологического и социального, которые в основном касаются внешних обязанностей компании. Совет директоров должен знать концепции и практику ESG и способы снижения соответствующих рисков, включая, помимо прочего, независимость совета директоров, разнообразие его состава, создание специальных комитетов и т.д.; структуру владения акциями (в зависимости от типа структуры владения акциями (децентрализованная, централизованная, сбалансированная), распределение акционерных рисков между акционерами, связанные сделки, роль надзора за акционерами, защита интересов мелких и средних акционеров и т.д.). и т.д.
4. Управление цепями поставок Управление цепочками поставок ESG добавляет новые элементы к традиционному управлению цепочками поставок, что требует максимизации эффективности и результативности цепочки поставок при одновременном снижении потенциальных экологических, правозащитных и других рисков.
Например, так называемый
Закон о предотвращении принудительного труда уйгуров в США требует от импортеров проведения должной проверки и принятия эффективных мер по отслеживанию и управлению цепочкой поставок для обеспечения того, чтобы продукция не была вовлечена в так называемый "принудительный труд". А
Закон Германии о цепочке поставок (Lieferkettengesetz), требует от немецких компаний (включая те, которые созданы в Германии иностранными компаниями) анализировать всю свою цепочку поставок (включая поставщиков немецких компаний в Китае) на соответствие определенным стандартам в области прав человека и охраны окружающей среды, в противном случае максимальный штраф за одно нарушение составляет 2% от их годового глобального оборота.
5. Судебные разбирательства по вопросам ESG Поскольку концепции и практика ESG продолжают быстро развиваться во всем мире, а правила раскрытия информации ESG ужесточаются, компаниям следует быть более осведомленными о потенциальных судебных исках в области ESG, включая, но не ограничиваясь, исками, возникающими в связи с вопросами управления цепочками поставок, greenwashing, невыполнением директорами своих фидуциарных обязанностей в области ESG и т.д.