Исследование отрасли инновационной фармацевтики Китая

Группа компаний Eurasia Development: Китай сформировал один из крупнейших в мире портфелей инновационных лекарственных разработок и перешёл к их глобальной монетизации. Для российских компаний это открывает доступ к новым молекулам, производственным технологиям и исследовательским платформам.

ГК ED анализирует китайскую фармацевтическую отрасль на протяжении многих лет. В 2019 году компания опубликовала обзор фармацевтического рынка Китая, а новое исследование продолжает эту работу с фокусом на инновационные препараты, технологические платформы и их глобальную коммерциализацию.

За последнее десятилетие Китай прошёл путь от преимущественно дженериковой производственной базы до одного из ведущих центров создания инновационных препаратов. Регуляторная реформа, государственное финансирование, развитие страхового покрытия и приток частного капитала позволили стране сформировать собственную экосистему разработки, клинических испытаний, производства и коммерциализации лекарств.

Сегодня китайские компании не только выводят новые препараты на внутренний рынок, но и передают права на разработки международным партнёрам, проводят глобальные клинические исследования и занимают лидирующие позиции в наиболее перспективных технологических сегментах.

Ключевые выводы исследования
Китай стал одним из крупнейших центров разработки инновационных препаратов. Доля страны в мировом портфеле достигла 29,5%, или 7 032 программ. В 2024 году в активной разработке находилось 3 575 инновационных препаратов китайского происхождения — больше, чем в любой другой стране. Число препаратов, одобренных к выходу на китайский рынок, выросло с 37 в 2017 году до 113 в 2025 году. За этот период показатель увеличился в 3,1 раза против 1,9 раза в мире.

Количество инновационных препаратов, одобренных к выходу на рынок в Китае и мире, 2017–2025 гг.

Китайские разработки превратились в самостоятельный объект международного спроса. В 2017–2025 годах количество сделок с инновационными лекарственными активами с участием китайских компаний выросло с 88 до 336, а их заявленный объём — с $6,2 млрд до $138,8 млрд. В 2025 году на Китай пришлось 32,9% мирового количества сделок и около половины их совокупного заявленного объёма.

Отрасль переходит к финансовой устойчивости при постепенном снижении относительных расходов на производство и разработки. В 2025 году совокупная выручка рассмотренных в исследовании инновационных фармацевтических компаний Китая достигла 65,7 млрд юаней, увеличившись на 38,23%. Чистая прибыль, относимая к материнским компаниям, составила 2,2 млрд юаней. В первом квартале 2026 года выручка выросла ещё на 40,32% год к году — до 17,6 млрд юаней.

Одновременно снижается относительная нагрузка затрат: доля расходов на исследования и разработки в выручке сократилась с 211,8% в 2020 году до 41,3% в 2025 году, а коммерческих расходов — с 68,6% до 29,5%.

Уровень расходов инновационных фармкомпаний Китая, 2017–2026Q1, % от выручки

Внешнее лицензирование стало одним из основных инструментов монетизации. Схема внешнего лицензирования следующая: китайская компания передаёт зарубежному партнёру права на разработку, регистрацию и коммерциализацию препарата на отдельных рынках, получая аванс, поэтапные выплаты и роялти.

В 2025 году число таких сделок достигло 158, а общая заявленная сумма составила $135,7 млрд, включая $7,0 млрд авансовых платежей. Около 79% проектов находились на доклинической стадии или в первой фазе испытаний. Это показывает, что международные компании готовы приобретать права не только на зрелые препараты, но и на ранние китайские разработки.

Количество и сумма сделок внешнего лицензирования китайских компаний,
2017–2025 гг.

Конъюгаты и биспецифические антитела стали наиболее сильными технологическими направлениями Китая. На страну приходится около 47% мировой клинической воронки конъюгатов антитело–лекарство — 221 из 467 проектов. В сегменте биспецифических антител доля Китая достигает 49% — 287 из 582 проектов.
Развиваются и другие платформы. Китай формирует 26% мировой клинической воронки препаратов на основе малых интерферирующих РНК — 60 из 228 проектов. Продажи препарата клеточной терапии CARVYKTI компании Legend Biotech достигли $1,9 млрд в 2025 году, подтверждая возможность глобальной коммерциализации китайских разработок.

Регуляторная реформа и государственное страхование ускорили вывод препаратов на рынок. Срок допуска к клиническим испытаниям сократился со 175 до 50 рабочих дней, а регистрационный цикл — с 420 до 235 рабочих дней. Количество заявок на проведение клинических исследований новых препаратов первого класса выросло с 206 в 2017 году до 1 192 в 2024 году.

Средний срок от выхода инновационного препарата на рынок до включения в государственное страхование уменьшился с 7,9 года в 2017 году до 1,9 года в 2024 году. К 2024 году 88% препаратов включались в страховое покрытие в течение первых двух лет.

Средний срок от выхода на рынок до включения в страхование для инновационных лекарственных препаратов, 2017–2024 гг., лет

Что это значит для российских компаний
К 2030 году российский рынок лекарственных препаратов может достичь 4,1 трлн рублей при среднегодовом росте на 7,3%. Одновременно число иностранных производителей в розничном сегменте сократилось с 560 в 2020 году до 405 в 2024 году, преимущественно за счет ухода западных поставщиков. Количество разрешений на проведение клинических исследований для иностранных компаний также снизилось — с 490 в 2021 году до 131 в 2024 году.
В этих условиях сотрудничество с китайскими компаниями позволяет расширить доступ не только к готовым препаратам, но и к новым молекулам, клиническим программам, технологиям производства и платформам разработки.

Для российских компаний возможны три основные модели сотрудничества:
1.     Доступ к разработкам — лицензирование молекул и терапевтических активов, совместная регистрация препаратов, проведение клинических исследований в России, странах ЕАЭС и СНГ.
2.     Локализация производства — выпуск готовых лекарственных форм и биопрепаратов, трансфер производственных процессов, закупка оборудования и критических компонентов, использование китайских контрактных площадок.
3.     Обмен технологическими компетенциями — создание совместных платформ поиска лекарств с применением искусственного интеллекта, развитие биоинформатики, подготовка кадров и организация исследовательских центров.
Наиболее устойчивая модель — постепенный переход от импорта отдельных препаратов к совместной разработке, локализации производства и развитию собственных технологических компетенций.

Группа компаний Eurasia Development сопровождает такие проекты на всех этапах: от поиска и оценки китайских фармацевтических активов до организации переговоров, структурирования партнёрства, адаптации решений к российским требованиям и запуска локализованного производства.